תוכן עניינים

טיוטת תקנות. 2

א. שם התקנות המוצעות. 2

טיוטת תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (עמלת הפצה לסוכן ביטוח פנסיוני), התשפ"ג-2023. 2

ב. מטרת התקנות המוצעות והצורך בהן 2

ג. להלן נוסח טיוטת התקנות המוצעות:. 2

טיוטת תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (עמלת הפצה לסוכן ביטוח פנסיוני), התשפ"ג-2023. 3

1.  הגדרות. 3

2.  השבת עמלה חד-פעמית. 3

3.  תחילה ותחולה. 4

דברי הסבר. 6

 

טיוטת תקנות

 

א. שם התקנות המוצעות

טיוטת תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (עמלת הפצה לסוכן ביטוח פנסיוני), התשפ"ג-2023

 

ב. מטרת התקנות המוצעות והצורך בהן

בהתאם לסעיף 32(ה) לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, בעלי רישיון (יועצים פנסיוניים וסוכני ביטוח פנסיוניים) רשאים לקבל מהגופים המוסדיים בגין שירותי הייעוץ או השיווק רק עמלת הפצה, והשר מוסמך לקבוע תנאים ומגבלות על תשלום עמלת ההפצה.

כיום, מודל התגמול של סוכני הביטוח הפנסיוני מבוסס ברובו על תשלומי עמלות מהגופים המוסדיים השונים בשל מכירת מוצריהם. תשלומים אלה מגולמים בדמי הביטוח ובדמי הניהול שמשלם הלקוח. במוצרים פנסיונים נהוגים שני סוגי עמלות עיקריים: עמלה שוטפת (או עמלת נפרעים) המשולמות באופן עיתי לאורך חיי המוצר; ועמלה חד פעמית (או עמלות היקף) המהוות תשלום חד פעמי במעמד מכירת המוצר הפנסיוני או בהגעה ליעד מכירות מסוים. בפועל, העמלה החד פעמית המשולמת לרוב במעמד מכירת הפוליסה מהווה תמריץ מכירה לסוכן הביטוח הפנסיוני. תמריץ זה מוביל להעברה תכופה בין מוצרים וחברות באופן שעלול לפגוע בעמית, שכן ניוד עודף במוצרי חיסכון מביא לניהול לא יעיל של כספי החיסכון ולפגיעה פוטנציאלית בתשואות העמית.

עם זאת, בהתאם להוראות חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ייעוץ, שיווק ומערכת סליקת פנסיונית מרכזית), התשס"ה – 2005 (להלן – חוק הייעוץ), חלות על בעל רישיון פנסיוני חובות אמון וזהירות במילוי תפקידו. כמו כן, ובהתאם לסעיף 12 לחוק הייעוץ בעל רישיון יבחר את המוצר הפנסיוני המתאים ביותר ללקוח, מתוך כלל המוצרים הפנסיוניים שלגביהם הוא עוסק בשיווק פנסיוני, ומתוך כלל הגופים המוסדיים שלגבי מוצריהם הפנסיוניים הוא עוסק בשיווק פנסיוני, וזאת לאחר שבירר עם הלקוח את מטרות החיסכון שלו באמצעות מוצר פנסיוני, את מצבו הכספי דרך כלל, את החיסכון הקיים שלו באמצעות מוצרים פנסיוניים ואת שאר הנסיבות הצריכות לעניין.

אף על פי כן, מערכת התמריצים הקיימת כיום, הכוללת מרכיב משמעותי של עמלות היקף חד פעמיות בגין מכירה או עמידה ביעד מכירות, עשויה להשפיע על פעילותו של סוכן הביטוח בכלל, ובפרט להטות אותו לשיווק של מוצרים מסוימים.

לאור האמור, ועל מנת לצמצם את הטיית המכירה, המובילה לתנודתיות עודפת בשוק שהתוצאה שלה היא עליית דמי הביטוח ודמי הניהול וניהול לא יעיל של כספי הפנסיה באופן שלא להתיישב עם האינטרס של הלקוח, מוצע להתקין תקנות אלו אשר קובעות מנגנון החזר מדורג של עמלת ההיקף במקרה של העברה תכופה ממוצר למוצר.

 

 

ג. להלן נוסח טיוטת התקנות המוצעות:

 

טיוטת תקנות מטעם משרד האוצר:

טיוטת תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (עמלת הפצה לסוכן ביטוח פנסיוני), התשפ"ג-2023

 

 

 

תוספת

(תקנה 2(ב))

 

 

___ ב________ התש_______ (___ ב________ ____20)

[תאריך עברי] ([תאריך לועזי])

(חמ _____-3)

 

__________________[חתימה]

בצלאל סמוטריץ'

שר האוצר

 

 

 

 

דברי הסבר

 

בהתאם לסעיף 32(ה) לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, בעלי רישיון (יועצים פנסיוניים וסוכני ביטוח פנסיוניים) רשאים לקבל מהגופים המוסדיים בשל שירותי הייעוץ או השיווק רק עמלת הפצה, והשר מוסמך לקבוע תנאים ומגבלות על תשלום עמלת ההפצה.

כיום, מודל התגמול של סוכני הביטוח הפנסיוני מבוסס ברובו על תשלומי עמלות מהגופים המוסדיים השונים בשל מכירת מוצריהם. תשלומים אלה מגולמים בדמי הביטוח ובדמי הניהול שמשלם הלקוח. במוצרים פנסיונים נהוגים שני סוגי עמלות עיקריים: עמלה שוטפת (או עמלת נפרעים) המשולמות באופן עיתי לאורך חיי המוצר; ועמלה חד פעמית (או עמלות היקף) המהוות תשלום חד פעמי במעמד מכירת המוצר הפנסיוני או בהגעה ליעד מכירות מסוים. בפועל, העמלה החד פעמית המשולמת לרוב במעמד מכירת הפוליסה מהווה תמריץ מכירה לסוכן הביטוח הפנסיוני. תמריץ זה מוביל להעברה תכופה בין מוצרים וחברות באופן שעלול לפגוע בעמית, שכן ניוד עודף במוצרי חיסכון מביא לניהול לא יעיל של כספי החיסכון ולפגיעה פוטנציאלית בתשואות העמית.

עם זאת, בהתאם להוראות חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ייעוץ, שיווק ומערכת סליקת פנסיונית מרכזית), התשס"ה – 2005 (להלן – חוק הייעוץ), חלות על בעל רישיון פנסיוני חובות אמון וזהירות במילוי תפקידו. כמו כן, ובהתאם לסעיף 12 לחוק הייעוץ בעל רישיון יבחר את המוצר הפנסיוני המתאים ביותר ללקוח, מתוך כלל המוצרים הפנסיוניים שלגביהם הוא עוסק בשיווק פנסיוני, ומתוך כלל הגופים המוסדיים שלגבי מוצריהם הפנסיוניים הוא עוסק בשיווק פנסיוני, וזאת לאחר שבירר עם הלקוח את מטרות החיסכון שלו באמצעות מוצר פנסיוני, את מצבו הכספי דרך כלל, את החיסכון הקיים שלו באמצעות מוצרים פנסיוניים ואת שאר הנסיבות הצריכות לעניין.

אף על פי כן, מערכת התמריצים הקיימת כיום הכוללת מרכיב משמעותי של עמלות ההיקף החד פעמית בעד מכירה או עמידה ביעד מכירות, עשויה להשפיע על פעילותו של סוכן הביטוח בכלל, ובפרט להטות אותו לשיווק של מוצרים מסוימים.

לאור האמור, ועל מנת לצמצם את הטיית המכירה, המובילה לתנודתיות עודפת בשוק שהתוצאה שלה היא עליית דמי הביטוח ודמי הניהול וניהול לא יעיל של כספי הפנסיה באופן שעלול שלא להתיישב עם האינטרס של הלקוח, מוצע להתקין תקנות אלו אשר קובעות מנגנון החזר מדורג של עמלת ההיקף במקרה של העברה תכופה ממוצר למוצר.

לתקנה 2 והתוספת

מוצע לקבוע כי סוכן ביטוח פנסיוני יהיה רשאי לקבל מגוף מוסדי עמלה חד-פעמית, רק אם נקבע בהסכם בין הגוף המוסדי לסוכן הביטוח כי סוכן הביטוח יידרש להשיב לגוף המוסדי את העמלה החד-פעמית לגוף המוסדי, אם אירע לפחות אחד מהמקרים הבאים, בשש השנים הראשונות לאחר צירוף עמית לקופת גמל או ממועד מינוי הסוכן: 

1.  העמית נייד את הכספים למוצר פנסיוני אחר.

2.  העמית משך כספים מקופת גמל, למעט משיכה מקופת גמל להשקעה;

3.  העמית ביטל את מינוי הסוכן.

תכלית קביעת חובת ההשבה במקרים האמורים היא להקטין משמעותית את התמריץ של סוכן ביטוח לפעול לניוד עמית במהלך תקופת השירות הראשונה, המוביל כאמור לתנודתיות עודפת בשוק שהתוצאה שלו היא עליית דמי הביטוח ודמי הניהול, וכן לניהול לא יעיל של כספי הפנסיה באופן שעלול לפגוע בטובת הלקוח. כמו-כן, יהיה בחובת ההשבה במקרים אלו להביא לכך שהסוכן יפעל להמשך מתן שירות ללקוח אף לאחר קבלת העמלה החד-פעמית, וזאת נוכח העובדה שככל שהעמית ינייד את הכספים למוצר פנסיוני אחר, ימשוך כספים פנסיונים או שיבטל את מינוי הסוכן – הסוכן יידרש להשיב את אותה עמלה, באופן מלא או חלקי. יובהר כי חובת ההשבה במקרה של משיכת כספים נועדה להקטין את התמריץ של סוכן הביטוח לעודד את העמית למשוך כספים פנסיוניים לטובת הפקדתם במוצר פנסיוני אחר, ובכך להימנע למעשה מהשבת העמלה החד-פעמית לגוף המוסדי במקרה שבו הכספים ינוידו לקופת גמל אחרת.

שיעור ההשבה יחושב באופן יחסי לשנה בה בוצעה הפעולה האמורה במוצר הפנסיוני או בוטל מינוי הסוכן, וזאת על מנת להקטין את התמריץ של סוכן הביטוח לביצוע ניוד תכוף של כספי החיסכון של החוסך במטרה לזכות בעמלת ההיקף החד פעמית. לדוגמה, העברת כספים מקופת גמל 30 חודשים לאחר מועד ההצטרפות לקופת הגמל תחייב את הסוכן להשיב לגוף מוסדי 60% מהעמלה החד-פעמית ששולמה לו על ידה. 

יובהר, כי גוף מוסדי לא יוכל להתנות ולסייג תנאי זה במסגרת הסכם ההפצה ויהיה עליו לפעול להשבת החלק היחסי מהעמלה החד-פעמית בהתאם לתקנות.

לתקנה 3

על מנת לאפשר לשוק להיערך ליישום התקנות מוצע לקבוע כי התקנות יחולו החל מיום 1 בנובמבר 2023 וכן לקבוע כי ההוראות יחולו רק לגבי צירופי עמיתים ומינוי סוכנים מהמועד האמור.