אין במידע המופיע באתר "*תקדין*" או בשירות הניתן למנויי האתר כדי להוות ייעוץ משפטי ו/או תחליף לייעוץ משפטי.
תוכן עניינים
ב. מטרת התקנות המוצעות והצורך בהן
ג. להלן נוסח טיוטת התקנות המוצעות:
טיוטת תקנות ניירות ערך (אגרה שנתית) (הוראת שעה), התשפ"א-2020
2. הוראת שעה לשנות הכספים 2021-2023
תקנות ניירות ערך (אגרה שנתית) (הוראת שעה), התשפ"א-2020
מטרת התקנות המוצעות הינה לקבוע בהוראת שעה הפחתה של האגרות המשולמות לרשות ניירות ערך על ידי תאגידים מדווחים וקרנות נאמנות לפי חוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968 (להלן: "חוק ניירות ערך") ולפי חוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד-1994 (להלן: "חוק השקעות משותפות") לנוכח המשבר הכלכלי שנגרם בשל התפשטות נגיף הקורונה, אשר פגע, בין היתר, גם בפעילותם של גורמים אלה.
מוצע להפחית את האגרות לפי תקנות אלה בשני מישורים. מישור אחד, הפחתה חד פעמית באגרות השנתיות לשנת 2020 לתאגידים מדווחים וקרנות נאמנות וזאת באמצעות קביעת מועדים חלופיים לחישוב האגרה השנתית. חישוב האגרות באופן זה יביא בחשבון את הפגיעה בפעילות הגופים המפוקחים ויטיב עם הגופים שחוו את הפגיעה המשמעותית ביותר.
המישור השני, הפחתה רוחבית בשיעור של 10% לכלל הגורמים שמשלמים אגרות לרשות לפי חוק ניירות ערך וחוק השקעות משותפות, ל-3 שנים רצופות, החל משנת 2021, ובהתחשב ביתרת העודפים בתקציבה של רשות ניירות ערך.
בנוסף, מוצע להעניק לקרנות ייעודיות במסגרת שירות ניהול תיקים 2.0 "הגנת ינוקא", כך שיראו כל ארבע קרנות ייעודיות המנוהלות על ידי אותו מנהל תיקים אצל מנהל הקרן, כקרן אחת לצורך תשלום אגרה בכל אחת מהשנים 2021-2023.
טיוטת תקנות מטעם משרד האוצר:
טיוטת תקנות ניירות ערך (אגרה שנתית) (הוראת שעה), התשפ"א-2020
|
|
|
בתוקף סמכותי לפי סעיף 55א לחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968[1], ולפי סעיף 130א לחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד-1994[2], בהתייעצות עם הרשות ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, אני מתקין תקנות אלה: |
|||
|
|
|
|
|||
|
1. |
(א) בשנת הכספים 2020 יראו כאילו בתקנות ניירות ערך (אגרה שנתית), התשמ"ט-1989[3] (להלן – התקנות העיקריות) - |
||||
|
|
|
|
(1) בתקנה 2(ו1), במקום פסקה (2) נאמר: |
||
|
|
|
|
|
"(2) על אף האמור בפסקה (1), קרן חוץ כאמור ששווי יחידותיה שנרכשו בישראל אינו עולה על הסכום הקבוע לדרגה א' בתוספת השנייה, תשלם את סכום האגרה הקבוע לקרן המסווגת בדרגה זו; לעניין זה, "שווי יחידות שנרכשו בישראל" – שווי היחידות שהוחזקו בידי בעלי יחידות שרכשו אותן בישראל נכון ליום ג' בטבת התש"ף (31 בחודש דצמבר 2019) או ליום ח' בתמוז התש"ף (30 ביוני 2020), הנמוך מביניהם, ויראו יחידות שנרכשו באמצעות מפיץ בישראל כיחידות שנרכשו בישראל; לעניין האגרה שתשולם במועד הראשון לאחר מתן היתר הרשות להצעת יחידות של כל קרן – שווי היחידות שנרכשו לאחר מתן היתר כאמור."; |
|
|
|
|
|
(2) בתקנה 3 - |
||
|
|
|
|
|
(א) במקום תקנת משנה (א) נאמר: |
|
|
|
|
|
|
|
"(א) דרגתו השנתית של תאגיד לשנת 2020 תיקבע לפי ההון העצמי בדוחותיו הכספיים לשנת 2019 או ההון העצמי בדוחותיו הכספיים לרבעון השני לשנת 2020, הנמוך מביניהם, ואילו דרגתו השנתית של תאגיד החייב בהגשת דוחות כספיים מאוחדים תיקבע לפי ההון העצמי שלו בדוחותיו הכספיים המאוחדים לשנת 2019 או דוחותיו הכספיים המאוחדים לרבעון השני לשנת 2020, הנמוך מבינהם; לעניין זה- – "דוחות מאוחדים" – כהגדרתם בתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע-2010[4]."; |
|
|
|
|
|
(ב) במקום תקנת משנה (ב) נאמר: |
|
|
|
|
|
|
|
"(ב) תאגיד שהתאגד בסמוך לפני מועד התחילה ואין לו דוחות כספיים לשנה הקודמת למועד התחילה, תיקבע דרגתו לשנה שבה חל מועד התחילה, לפי ההון העצמי בדוחות הכספיים שנכללו בתשקיף שעל פיו הוצעו לראשונה ניירות הערך שלו לציבור או לפי ההון העצמי בדוחות הכספיים לרבעון השני לשנת 2020, הנמוך מביניהם."; |
|
|
|
|
|
(ג) במקום תקנת משנה (ד) נאמר: |
|
|
|
|
|
|
|
"(ד) דרגתה של קרן לשנת 2020 תיקבע עם תחילתן של תקנות ניירות ערך (אגרה שנתית)(הוראת שעה), התשפ"א -2020 [5](להלן – מועד קביעת הדרגה) לפי השווי הנקי הנמוך ביותר של נכסי הקרן בימי המסחר בחודשים ינואר עד יוני בשנת 2020."; |
|
|
|
|
(3) |
בתוספת השנייה במקום "שווי נקי ממוצע של נכסי קרן" נאמר "שווי נקי נמוך של נכסי קרן"; |
|
|
|
|
(ב) עלה סכום האגרה ששילם תאגיד או מנהל קרן לשנת 2020 על סכום האגרה שהיה עליו לשלם לפי תקנת משנה (א), יוחזר הסכום העודף ללא תוספת ריבית או הצמדה. |
|||
|
2. |
בשנות הכספים 2021 עד 2023 יראו כאילו- |
||||
|
|
|
(1) |
בתקנה 2 לתקנות העיקריות בסופה נאמר: |
||
|
|
|
|
|
"(יג) על אף האמור בתקנת משנה (ו), יראו ארבע קרנות ייעודיות כהגדרת קרן ייעודית בהוראה למנהלי תיקים, מנהלי קרנות נאמנות ונאמנים לקרנות נאמנות בנושא שירות תיקים 2.0[6], שהקים מנהל קרן ומנהלת חברת בעלת רשיון ניהול תיקים אחת, כמשמעותה בסעיף 8 לחוק הייעוץ, כאילו הן קרן אחת לעניין סכום האגרה השנתית. |
|
|
|
|
|
|
(יד) על אף האמור בתקנה זו, סכום האגרה השנתית לשנים 2021 עד 2023 יהיה בשיעור של 90% מן הסכום לפי תקנה זו, כפי שהשתנה לפי תקנה 4 לתקנות העיקריות ביום העדכון בכל שנה, מעוגל לסכום הקרוב שהוא מכפלה של חמישה שקלים חדשים.". |
|
|
|
|
(2) |
בתקנה 3א לתקנות העיקריות, בסופה נאמר: |
||
|
|
|
|
|
"(ד) על אף האמור בתקנה זו, סכום האגרה השנתית לשנים 2021 עד 2023 יהיה בשיעור של 90% מן הסכום לפי תקנת משנה (א), כפי שהשתנה לפי אותה תקנה ביום העדכון בכל שנה, מעוגל לסכום הקרוב שהוא מכפלה של אלף שקלים חדשים.". |
|
___ ב________ התש_______ (___ ב________ 2020)
[תאריך עברי] ([תאריך לועזי])
(חמ 3-926-ת1)
__________________[חתימה]
ישראל כ"ץ
שר האוצר
בעקבות המשבר הכלכלי שנגרם בשל התפשטות נגיף הקורונה, אשר פגע, בין היתר, בפעילות הגורמים המפוקחים על ידי רשות ניירות ערך (להלן- "הרשות") מוצע להפחית באגרות המשולמות לרשות על ידי גורמים אלה וזאת במטרה להקל עליהם במידה מסוימת. מוצע לקבוע הוראות שעה בשני חלקים:
חלק אחד, עוסק בהפחתה חד פעמית באגרות השנתיות לשנת 2020 לתאגידים מדווחים וקרנות נאמנות. האגרה השנתית של תאגיד מדווח נקבעת לפי מדרגות בהתאם להון העצמי של התאגיד כפי שדיווח לרשות בדוחות הכספיים של השנה הקלינדרית הקודמת לשנת התשלום. האגרה השנתית של קרן נאמנות משולמת על ידי מנהל הקרן לפי הדרגה בה היא מסווגת בהתאם לשווי הממוצע של נכסי הקרן בחודשים ינואר עד יוני של אותה שנה. לעניין קרן חוץ, נקבע בתקנות ניירות ערך (אגרה שנתית), התשמ"ט- 1989 (להלן- "תקנות אגרה שנתית") כי עליה לשלם אגרה שנתית לפי הדרגה הגבוהה ביותר, ואולם קרן חוץ ששווי יחידותיה שנרכשו בישראל אינו עולה על הסכום שקבוע לדרגה הנמוכה ביותר לפי התוספת השנייה לתקנות אגרה שנתית, תשלם את האגרה הנמוכה יותר. בדיקה זו מתבססת על שווי היחידות שהוחזקו בידי בעלי יחידות שרכשו אותן בישראל נכון ליום 31 בדצמבר שקדם ליום תשלום האגרה. לאור האמור, חישוב האגרה השנתית לשנת 2020 יתבסס על נתונים שיכול והושפעו בעקבות משבר הקורונה ואשר אינם מגלמים את הפגיעה שחלה בעקבות המשבר. לפיכך מוצע לקבוע בהוראת שעה מספר מועדים חלופיים לחישוב האגרה השנתית כך שתושת האגרה הנמוכה מביניהן. חישוב האגרות באופן זה יביא בחשבון את הפגיעה בפעילות הגופים המפוקחים ויטיב עם הגופים שחוו את הפגיעה המשמעותית ביותר. החלק השני לתיקון המוצע, עוסק בהפחתה רוחבית בשיעור של 10% לכלל הגורמים שמשלמים אגרות שנתיות לרשות לפי חוק ניירות ערך וחוק השקעות משותפות, ל-3 שנים רצופות, החל משנת 2021, ובהתחשב ביתרת העודפים של הרשות.
בנוסף עוסק התיקון בהוראת שעה הנוגעת לאגרות החלות על קרן ייעודית כהגדרתה בהוראה למנהלי תיקים, מנהלי קרנות נאמנות ונאמנים לקרנות נאמנות בנושא שירות ניהול תיקים 2.0, במטרה לעודד את הקמתן של קרנות כאמור ולסייע להן בתחילת דרכן מוצע להעניק להן "הגנת ינוקא".
לתקנה 1 - כאמור, תקנות אגרה שנתית קובעות, בין היתר, את אופן חישוב האגרה של תאגיד מדווח וקרן נאמנות. מוצע לקבוע בהוראת שעה אופן חישוב מקל יותר לגורמים אלה באופן שייקח בחשבון אם אותו גורם הושפע לרעה מהמשבר. אגרה שנתית של תאגיד מדווח נקבעת לפי מדרגות בהתאם להון העצמי של התאגיד כפי שדיווח לרשות בדוחות הכספיים של השנה הקלנדרית הקודמת. מוצע כי דרגתו של תאגיד מדווח לצורך תשלום אגרה לשנת 2020 תיקבע לפי ההון העצמי שדווח בדוחות הכספיים השנתיים לשנת 2019 (31 בדצמבר 2019) או בדוחות הכספיים לרבעון השני של שנת 2020 (30 ביוני 2020), הנמוך מביניהם.
לגבי קרן נאמנות, נקבע בתקנות אגרה שנתית כי מנהל קרן ישלם אגרה שנתית עבור כל קרן שבניהולו לפי הדרגה בה היא מסווגת בהתאם לשווי הממוצע של נכסי הקרן בחודשים ינואר עד יוני של אותה שנה. מוצע כי קביעת הדרגה לצורך אגרה שנתית לשנת 2020 תעשה על בסיס שווי נכסי הקרן הנמוך ביותר שנרשם במהלך המחצית הראשונה של שנת 2020 (בטווח התאריכים שבין ה- 1 בינואר ל- 30 ביוני 2020).
לעניין קרן חוץ, תקנות אגרה שנתית קובעות כי ככלל קרן חוץ משלמת אגרה שנתית לפי הדרגה הגבוהה ביותר, ואולם קרן חוץ ששווי יחידותיה שנרכשו בישראל, כמשמעות מונח זה בתקנות אגרה שנתית, אינו עולה על הסכום שקבוע לדרגה הנמוכה ביותר לפי התוספת השנייה לתקנות, תשלם את האגרה הנמוכה יותר. בדיקה זו מתבססת על שווי היחידות שהוחזקו בידי בעלי יחידות שרכשו אותן בישראל נכון ליום 31 בדצמבר שקדם ליום תשלום האגרה. מוצע כי דרגתה של קרן חוץ לצורך אגרה שנתית לשנת 2020 תחושב לפי שווי היחידות שנרכשו בישראל ביום 31 בדצמבר 2019 או ביום 30 ביוני 2020, הנמוך מביניהם.
בנוסף, לאור העובדה כי התקנות יכנסו לתוקף לאחר מועד תשלום האגרה השנתית לשנת 2020, מוצע כי במקרים שבהם סכום האגרה ששולם בפועל לרשות עלה על סכום האגרה המגיעה לפי תקנות אלה יוחזר הסכום העודף למשלם, ללא תוספת ריבית ו/או הצמדה.
לתקנה 2 מוצע לקבוע הוראת שעה ולהפחית את האגרות השנתיות המושתות על תאגידים מדווחים, מנהלי קרנות נאמנות ובורסה בשיעור של 10%, כחלק מהפחתה רוחבית שתינתן לכל הגורמים שמחויבים בתשלום אגרה שנתית לרשות, ל-3 שנים רצופות החל משנת 2021, וזאת במטרה להקל על הגופים המפוקחים.
בנוסף, במטרה לעודד את הקמתן של קרנות ייעודיות במסגרת שירות ניהול תיקים 2.0 ולסייע להן בתחילת דרכן, מוצע להעניק לקרנות כאמור "הגנת ינוקא", כך שיראו כל ארבע קרנות ייעודיות המנוהלות על ידי אותו מנהל תיקים אצל מנהל הקרן, כקרן אחת לצורך תשלום אגרה שנתית בכל אחת מהשנים 2021-2023.